Da crise de crédito ao congelamento - 2023-04-29
Da crise de crédito ao congelamento
No sistema atual, o "dinheiro" passa a existir quando as pessoas o tomam emprestado e desaparece quando o pagam.
Quando as pessoas param de tomar emprestado e emprestar, a quantidade de "dinheiro" diminui e o movimento do sistema financeiro para de uma só vez.
Atualmente, estamos na fase de crise de crédito e um pouco mais adiante levará a um congelamento de crédito.
A economia é como o sangue humano: quando para de andar, morre.
Está parado agora e está prestes a parar completamente, mas a essa altura o Fed terá que injetar uma quantia enorme de dinheiro.
É como dar um choque elétrico em uma pessoa em parada cardiorrespiratória para reanimar o coração e forçar o sangue a circular.
A hiperinsuflação ocorrerá neste momento, mas se não for forçado a injetar, morrerá como está.
Isso foi coberto por Zerohedge alguns dias atrás.
Um certo grande incorporador imobiliário estava planejando construir um prédio de 30 andares em uma cidade grande.
No entanto, parece que a instituição financeira que deveria emprestar retirou repentinamente o empréstimo.
Este incorporador é uma grande empresa com histórico de sobrevivência ao choque do Lehman, e o projeto de construção também era um imóvel de primeira, mas o banco cancelou o empréstimo.
Sem escolha, a empresa procurou outras instituições financeiras para obter empréstimos, mas foi recusada por mais de 100 instituições financeiras.
Mesmo que altas taxas de juros sejam inevitáveis, é incomum que mais de 100 instituições financeiras recusem empréstimos a grandes incorporadoras em grandes cidades.
O que está acontecendo agora é uma crise de crédito e as instituições financeiras estão em pânico.
Na semana passada, também ouvi dizer que um agente de crédito de uma instituição financeira estava sofrendo de PTSD em uma hipoteca devido à gravidade da situação.
Uma crise de crédito está ocorrendo principalmente no setor imobiliário comercial e está se espalhando não apenas para a Europa e os Estados Unidos, mas também para a Ásia.
Os empréstimos não diminuem → o número de imóveis à venda diminui → os preços diminuem → os preços diminuem e não há mais empréstimos → os preços diminuem ainda mais → torna-se um ciclo.
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Dizem que a razão pela qual os compradores não aparecem no First Republic Bank, que está prestes a falir, é porque esse banco detém uma grande quantidade de títulos.
Os imóveis comerciais agora são uma classe de ativos com a qual ninguém quer se envolver.
E as instituições financeiras estão tentando desesperadamente se desfazer de títulos hipotecários, e uma teoria parece ser que eles estão tentando vender, especialmente para fundos de pensão, que estão menos familiarizados com a situação.
A razão pela qual o histórico de vendas de imóveis comerciais não está disponível agora é que quase todas as instituições financeiras estão lidando umas com as outras e estão tentando se livrar dele de uma maneira desconhecida.
Não são apenas os imóveis comerciais que não emprestam. Os empréstimos gerais para habitação e automóveis estão parando de emprestar. O financiamento das empresas também está chegando ao fim.
Como resultado, o número de pessoas que podem comprar uma casa diminuiu drasticamente e o número de vendas despencou.
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Pessoalmente, acho que os imóveis comerciais são uma oportunidade de investimento muito interessante, mas o futuro dos escritórios parece sombrio.
O único uso que consigo pensar é um abrigo para sem-teto, então é melhor não tocar no escritório.
Várias instituições financeiras e investidores institucionais dizem que está ocorrendo uma crise, algo que o Fed nega.
Quando não tivermos escolha a não ser aceitá-lo, implementaremos a flexibilização monetária final, mas se não for aceito até o final, mergulharemos na Grande Depressão.
Saba aposta em crise de crédito, crédito privado e seguro de vida
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