Uso do yuan no comércio mundial aumenta significativamente
Uso do yuan no comércio mundial aumenta significativamente
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O Sul Global está se separando do dólar. O uso do yuan no comércio global aumentou 20% em apenas um mês. Existem razões muito diferentes para isso.
A participação do yuan nos pagamentos globais aumentou em maio. Isso reflete a internacionalização em curso da moeda chinesa, já que os mercados emergentes, em particular, estão procurando uma alternativa ao dólar. Devido à crescente cooperação econômica de muitos países do sul com a China, o uso do yuan é óbvio.
De acordo com dados da SWIFT, a participação global do yuan subiu para 2,54% em maio, ante 2,29% em abril. O yuan continuou sendo a quinta moeda mais importante. De acordo com relatos da mídia, esta foi a terceira maior porcentagem desde que os registros começaram em outubro de 2010. O valor dos pagamentos em yuan aumentou 20,38% mês a mês, enquanto o total de pagamentos aumentou 8,75%.
A crescente participação dos pagamentos em yuan no comércio exterior reflete a crescente atratividade da moeda chinesa nos pagamentos globais. A desdolarização global ganhou impulso desde o início deste ano. O Global Times, porta-voz do Partido Comunista Chinês, explica isso com "preocupações sobre a estabilidade do dólar americano e dúvidas sobre a credibilidade" dos EUA.
No fim de semana, o diretor executivo do FMI para a Rússia, Aleksei Mozhin, disse ao portal de notícias Sputnik da Rússia que os próprios EUA foram fundamentais para levar o mundo a começar a procurar alternativas ao dólar. Ele destacou que o mundo está usando cada vez mais outras moedas nacionais, principalmente o yuan chinês.
🔹 O Sul Global está se separando do dólar
Um exemplo particularmente claro de uso crescente é a Argentina. Tornou-se tão difícil conseguir dólares aqui que as empresas começaram a usar o yuan, que de outra forma desempenhava apenas um papel menor no comércio internacional. Essa tendência reflete tanto a difícil situação financeira da Argentina quanto as ambições da China para o yuan.
O vizinho Brasil também pretende usar mais yuan. No comércio bilateral, apenas as moedas nacionais serão usadas no futuro. Os dois países querem prescindir completamente do dólar. No entanto, esta não é uma reação a uma emergência, mas uma decisão política do presidente do Brasil, Luiz Inácio Lula da Silva.
Na Argentina, por outro lado, o yuan é uma solução rápida e de curto prazo para manter as linhas de montagem em movimento, já que o planejamento de longo prazo é desafiado pelo aumento da inflação e pelas políticas voláteis. "O banco central não tem dólares, então depende da ajuda de emergência que a China está oferecendo", disse a Bloomberg, citando Marcelo Elizondo, economista comercial em Buenos Aires.
A China recentemente permitiu que a Argentina usasse mais da metade de uma linha de swap de US$ 18 bilhões para apoiar o comércio entre os dois países. Os dois países mantêm um acordo de swap bilateral desde 2009, que pretendia ser uma espécie de apólice de seguro para fortalecer as reservas cambiais em crises de liquidez.
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"A única opção que resta à Argentina é acessar o yuan da linha de swap chinesa", disse Maria Castiglioni, diretora da consultoria C&T Asesores, com sede em Buenos Aires.
De acordo com a agência alfandegária da Argentina, mais de 500 empresas argentinas solicitaram o pagamento de suas importações em yuan, incluindo fabricantes de eletrônicos, autopeças e têxteis, além de empresas de petróleo e mineração.
As autoridades também aprovaram pagamentos de importações em moeda chinesa no valor de US$ 2,9 bilhões, de acordo com o banco central da Argentina. Nos primeiros dez dias de junho, as transações em yuans no mercado de câmbio da Argentina totalizaram US$ 285 milhões, o dobro de todo o mês de maio.
A participação das transações em yuan no mercado de câmbio da Argentina também atingiu recentemente um recorde de 28 por cento no dia, em comparação com apenas 5 por cento em maio, segundo dados do Mercado Aberto Eletrônico, uma das maiores bolsas do país. Isso sugere que o uso do yuan continuou a aumentar em junho.
🔹 As empresas dos EUA também usam o yuan
Até mesmo a Whirlpool, fabricante de eletrodomésticos com sede em Michigan, está atualmente considerando alguns Ipara pagar as importações em yuan para garantir um fornecimento contínuo de peças eletrônicas essenciais. No ano passado, a empresa investiu US$ 52 milhões em sua fábrica fora de Buenos Aires, que fabrica máquinas de lavar e outros produtos.
Juan Carlos Puente, presidente da Whirlpool Latin America, disse em entrevista que sua empresa planeja exportar cerca de 70 por cento de sua produção argentina. "Estamos considerando como podemos usar esse novo fluxo de caixa para continuar importando materiais", disse ele, reconhecendo que mudar de moeda "não é fácil".
Se a Whirlpool continuar com o plano, ela se juntará às empresas argentinas como Mirgor e Newsan, que pagaram importações no valor de US$ 630 milhões em yuans entre maio e agosto, de acordo com a alfândega argentina. Mais empresas estão procurando usar o yuan, já que o banco central obriga as empresas a encontrar seu próprio financiamento em dólares no exterior antes de esperar meses para explorar o mercado de câmbio local.
A moeda da Argentina perdeu metade de seu valor nos últimos 12 meses, o pior desempenho de qualquer país de mercado emergente no período. As reservas em dólares do banco central estão em seu nível mais baixo desde 2016 e, se você descontar a linha de swap, o ouro e o financiamento multilateral, as reservas líquidas de caixa são realmente negativas.
Em um sinal de pressão sobre o peso, o governo informou na quarta-feira que seu déficit comercial atingiu US$ 1,2 bilhão em maio, o maior número vermelho desde 2018, quando uma crise cambial quebrou. A inflação no país subiu recentemente para 114%. O partido libertário "La Libertad Avanza" com seu presidente Javier Milei tem, portanto, uma boa chance nas eleições deste ano, pois promete medidas radicais.
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A China promoveu o yuan como uma alternativa ao dólar e tomou outras medidas para expandir seu papel no sistema financeiro global, incluindo a abertura gradual dos mercados financeiros da China.
Ao longo dos anos, o banco central chinês fechou acordos de troca de moeda com cerca de 40 países e expandiu constantemente sua rede incipiente para pagamentos transfronteiriços em yuan, conhecida como CIPS.
A pressa da Argentina para pagar as contas em yuan ocorre quando funcionários do governo estão negociando com o Fundo Monetário Internacional mais pagamentos adiantados do programa de ajuda de US$ 44 bilhões do país. A Argentina não está cumprindo nenhuma de suas principais metas do FMI depois que uma seca recorde eliminou cerca de US$ 20 bilhões em exportações de grãos, exacerbando a escassez de dólares.
🔹 Usar o yuan economiza custos
"O crescimento no valor dos pagamentos em yuan mostra que outros países estão se voltando cada vez mais para outras moedas para acordos comerciais em meio à instabilidade econômica e financeira global", disse Li Yong, vice-presidente do Comitê de Especialistas da Associação Chinesa de Comércio Internacional, ao jornal. no Sunday Global Times.
A China e seus parceiros comerciais tendem a usar as moedas uns dos outros para fechar negócios, o que é uma decisão voluntária desses parceiros e não um impulso unilateral da China, disse Li. Esse acordo não apenas economiza custos de liquidação, mas também garante expectativas estáveis em relação ao valor da moeda.
Outro passo na internacionalização do yuan é que, desde 19 de junho, a negociação de ações na bolsa de valores de Hong Kong é possível não apenas em dólares de Hong Kong, mas também em yuans. De acordo com o relatório da SWIFT, Hong Kong SAR é o maior mercado para transações offshore de yuans com 73,48% de participação, seguido pelo Reino Unido com 5,17% e Cingapura com 3,84%.
Dada a relativa estabilidade da taxa de câmbio do yuan e as perspectivas econômicas promissoras da China, muitos países concordaram em tornar o yuan uma de suas moedas de reserva para mitigar os riscos potenciais de um acordo para Li, esse desenvolvimento lembra a introdução do sistema Bretton Woods em 1945 e também tem consequências enormes para a Europa.