Esclarecendo os Acordos de Basileia III – História, Principais Mudanças Bancárias e Impacto no Ouro Físico
Esclarecendo os Acordos de Basileia III – História, Principais Mudanças Bancárias e Impacto no Ouro Físico
Será que Basileia 3 apenas recuperou todos os balanços dos bancos, conectou-se ao QFS e trouxe o Nosso GCR? Claro que não.
Os Acordos de Basileia III, desenvolvidos como resposta à crise financeira de 2008, remodelaram significativamente o sector bancário global. Este quadro regulamentar introduz alterações importantes, como o aumento dos requisitos de capital, dos padrões de liquidez e dos rácios de alavancagem para melhorar a estabilidade e a resiliência dos bancos.
Notavelmente, Basileia III reclassifica o ouro físico como um ativo Tier 1, reconhecendo a sua liquidez e estabilidade. No entanto, não tem impacto direto no apoio a ativos de moedas fiduciárias. Embora muitos países tenham adoptado ou estejam em processo de implementação de Basileia III, os prazos específicos e a extensão da implementação podem variar.
Globalmente, Basileia III visa fortalecer o sistema bancário, promover a estabilidade financeira e redefinir o papel do ouro físico como componente estratégico dos balanços dos bancos.
História dos Acordos de Basileia
Os Acordos de Basileia levam o nome da cidade de Basileia, na Suíça, onde o Banco de Compensações Internacionais (BIS) está sediado. O Comité de Supervisão Bancária de Basileia (BCBS), um órgão global de supervisão bancária, desenvolveu estas normas regulamentares internacionais para promover a estabilidade financeira.
Basileia I, implementado em 1988, concentrou-se no risco de crédito e introduziu requisitos mínimos de capital para os bancos. Basileia II, introduzido em 2004, teve como objectivo aperfeiçoar e reforçar o quadro original, tendo em conta o risco de mercado e o risco operacional. No entanto, a crise financeira de 2008 expôs várias deficiências de Basileia II, levando ao desenvolvimento de Basileia III.
Principais mudanças implementadas pelos acordos de Basileia III
1. Requisitos de capital : Basileia III aumentou os requisitos mínimos de capital para os bancos, enfatizando reservas de capital de alta qualidade para melhorar a sua capacidade de absorver perdas durante crises económicas. Os bancos são agora obrigados a manter um rácio de capital comum de nível 1 (CET1) de pelo menos 4,5% dos seus ativos ponderados pelo risco.
2. Padrões de liquidez : Basileia III introduziu novos requisitos de liquidez para garantir que os bancos tenham activos líquidos suficientes para cumprir as suas obrigações de curto prazo. O Rácio de Cobertura de Liquidez (LCR) exige que os bancos mantenham um nível mínimo de activos líquidos de alta qualidade para cobrir potenciais saídas durante um período de tensão de 30 dias.
3. Rácio de alavancagem : Os acordos introduziram um rácio de alavancagem não baseado no risco para limitar o endividamento excessivo e evitar a sobrealavancagem. Os bancos devem manter um índice de alavancagem mínimo de 3%, que é a relação entre o capital Tier 1 e a exposição total do banco.
Basileia III e Ouro Físico
O impacto de Basileia III no ouro físico é um aspecto notável a considerar. Ao abrigo dos regulamentos anteriores, os activos de ouro detidos pelos bancos eram classificados como activos de nível 3, que tinham uma ponderação de risco mais elevada e exigiam reservas de capital mais elevadas. Isto desencorajou os bancos de manterem ouro físico nos seus balanços.
No entanto, Basileia III fez uma mudança significativa ao reclassificar o ouro físico como um ativo Tier 1. Isto significa que o ouro detido sob a forma de barras de ouro ou de contas de ouro não atribuídas com contrapartes de confiança pode agora ser considerado como activos líquidos de alta qualidade. Como resultado, os bancos são agora incentivados a deter ouro físico, uma vez que contribui para os seus requisitos de liquidez e de capital.
A reclassificação do ouro físico como activo de nível 1 reconhece o seu papel histórico como activo de refúgio e reconhece a sua liquidez e estabilidade. Esta mudança não só aumenta a procura de ouro físico, mas também melhora o seu estatuto como uma opção de investimento viável.
Impacto de Basileia III na garantia de ativos de moedas
Basileia III não tem impacto direto na garantia de ativos de moedas fiduciárias.
Os acordos centram-se principalmente na regulação do sector bancário, estabelecendo requisitos de capital e liquidez, e não abordam o apoio específico ou o valor das moedas emitidas pelos bancos centrais. O lastro de ativos das moedas fiduciárias é determinado pela política monetária e pelas práticas de cada banco central. Estas políticas envolvem frequentemente factores como a estabilidade económica, as metas de inflação e a confiança no banco central emissor. Embora Basileia III possa afectar indirectamente a estabilidade dos sistemas bancários e dos mercados financeiros em geral, não influencia directamente o suporte de activos das moedas fiduciárias.
Conclusão
Os Acordos de Basileia III representam um quadro regulamentar abrangente concebido para fortalecer o sector bancário global e evitar uma repetição da crise financeira de 2008. Com requisitos de capital, padrões de liquidez e rácios de alavancagem aumentados, Basileia III visa reforçar a resiliência dos bancos e mitigar os riscos sistémicos. Além disso, a reclassificação do ouro físico como activo de nível 1 ao abrigo de Basileia III realça a importância deste metal precioso como reserva de valor e uma componente estratégica dos balanços dos bancos. À medida que o panorama financeiro continua a evoluir, compreender as implicações de quadros regulamentares como Basileia III torna-se cada vez mais crucial tanto para investidores como para instituições financeiras.
REFERÊNCIA DA FONTE: https://www.bis.org/bcbs/basel3.htm