10 perguntas para fazer ao seu próximo gestor de patrimônio
10 perguntas para fazer ao seu próximo gestor de patrimônio
1. Qual é o seu requisito mínimo de ativos?
Se você é um indivíduo de alto patrimônio líquido ou patrimônio líquido ultra alto, você quer um consultor financeiro que trabalhe exclusivamente com pessoas como você. Essa pessoa muitas vezes se chama de gestor de patrimônio.
Se você é o único milionário na lista de clientes do seu consultor financeiro, eles provavelmente não terão a experiência para atendê-lo efetivamente das maneiras exclusivas de pessoas do seu calibre financeiro. Você precisa de alguém capaz de melhorar o desempenho do seu portfólio, não alguém que ainda esteja aprendendo.
Resposta que você quer ouvir: US $ 1 milhão ou mais.
2. Há quanto tempo você é um gestor de patrimônio?
Tenha cuidado para que você pergunte isso direito. Você não se importa quando eles se formaram na faculdade ou obtiveram suas licenças e credenciais. Você não se importa quando eles começaram sua carreira em planejamento financeiro. Você quer saber há quanto tempo eles trabalham com clientes de alto patrimônio líquido como um gestor de patrimônio.
Sim, todo mundo tem que começar em algum lugar. Mas nenhum exército coloca um soldado recém-saído do campo de treinamento no comando de uma missão inteira.
Obtenha um gerente de patrimônio com experiência suficiente para deixar sua mente à vontade. Tenha em mente que algumas empresas podem se orgulhar de anos de experiência, mas nem todos os consultores de sua equipe têm a mesma quantidade. Você vai acabar com um consultor mais novo gerenciando seu portfólio? Que tipo de garantias você tem de que eles não farão isso com você?
Resposta que você quer ouvir: Pelo menos 10 anos. As respostas podem variar.
3. Quanto tempo seus clientes ficam com você, em média?
A gestão de patrimônio, quando está funcionando, é um relacionamento de décadas. Sua confiança em seu gerente de patrimônio deve aumentar se ele tiver clientes trabalhando com ele até o final de suas vidas.
Esse tipo de lealdade e compromisso indica que os clientes desse gestor de patrimônio se sentem em paz sobre sua segurança financeira a longo prazo e seu desempenho de investimento. Mas se ele tem clientes entrando e saindo a cada dois anos, isso é um sério sinal de alerta.
Resposta que você quer ouvir: Perto dos anos de experiência do gestor de patrimônio. Se ele tem 20 anos de experiência, procure clientes que estejam com ele há mais de dez anos, em média. Se 30 anos de experiência, então mais de 20 anos em média.
4. Você é um fiduciário?
Este é simples. Sim. Você quer um fiduciário.
Um fiduciário é obrigado a agir em seu melhor interesse em todas as suas recomendações e conselhos. Isso significa que eles só propõem um determinado curso de ação se isso beneficiar você. Se eles sugerirem um determinado veículo de investimento, eles o informarão sobre os custos que ele inclui. Eles divulgam tudo, não escondem nada e colocam seus objetivos e resultados otimizados como sua maior prioridade.
Por esta razão, você muito provavelmente economizará muito dinheiro em custos e taxas com um fiduciário. Ainda mais, você não será encurralado em algo como uma anuidade que beneficia a pessoa que a vende mais do que beneficia você. Tudo estará na mesa em todos os momentos.
Resposta que você quer ouvir: sim.
5. Qual é a sua filosofia sobre a gestão ativa vs passiva?
Gestão ativa significa que seu gerente de patrimônio coloca seu dinheiro nas mãos de gerentes de dinheiro que tentam superar o mercado. Isso pode incluir a compra e venda de ações com grande frequência e a tentativa de cronometrar o mercado com base em pesquisas, instintos e preferências pessoais.
O gerenciamento passivo é uma abordagem de mais longo prazo que não utiliza gerentes de dinheiro ativos, mas depende do mercado para determinar seus retornos.
As taxas para a gestão passiva são um quinto (ou até menos) do que as taxas para a gestão ativa. Muitos gestores de dinheiro ativos cobram 1% ou mais do valor dos investimentos sob seu controle. Os gerentes passivos geralmente cobram 0,2% ou até menos. Às vezes muito menos.
Isso significa que o gerente ativo deve superar não apenas o mercado, mas também o gerente passivo pelo menos com essa diferença de custo simplesmente para produzir os mesmos ganhos líquidos. A realidade é que quase nenhum deles o faz, especialmente em períodos de cinco e dez anos. Este é um dos 7 sinais de alerta que seu consultor está levando você a um caminho de ansiedade financeira e incerteza.
Em outras palavras, a maioria dos gerentes ativos obtém retornos mais baixos, mas cobram mais. Isso parece um bom negócio para você?
De fato, em 2007, Warren Buffett apostou US$ 1 milhão que, nos próximos dez anos, o Índice S&P 500 superaria um grupo de fundos gerenciados ativamente. Buffett acredita tão fortemente que a gestão ativa é um uso imprudente de tempo e dinheiro que ele apostou US $ 1 milhão de seu próprio dinheiro nele. A Protégé Partners aceitou a aposta.
Dez anos depois, Warren Buffett venceu. O S&P 500 gerou retornos médios de 7,1% e os fundos gerenciados ativamente ganharam apenas 2,2%. (Para o registro, Buffett doou seus ganhos para a caridade).
Seja como Buffett. Evite confiar apenas no gerenciamento ativo.
Resposta que você quer ouvir: O gerenciamento passivo alcança retornos equivalentes ou melhores a custos muito mais baixos para você. Mas a gestão passiva por si só não é a maneira de otimizar o desempenho do investimento.
O que você está procurando é o que chamamos de gestão estratégica
6. O que vocês fazem para minimizar meus custos?
Primeiro, se eles são fiduciários, você já sabe que eles vão tentar minimizar seus custos. Esse é o trabalho deles. Mas você precisa de mais do que isso. Você precisa saber que eles entendem as especificidades de como fazer isso. Você quer exemplos de quanto esses custos podem drenar do seu desempenho de investimento.
Peça detalhes. Você quer ouvir sobre impostos, comissões, taxas e despesas internas.
Você quer que lhe seja mostrada a diferença entre ganhos de capital de longo e curto prazo, como os ganhos de curto prazo são desencadeados por gerentes ativos excessivamente confiantes e quanto você pode economizar evitando-os.
Essa pergunta dá ao seu gestor de patrimônio a chance de revelar seus conhecimentos. Isso permite que eles se mostrem um pouco. Porque o que eles estão mostrando são maneiras de economizar centenas de milhares de dólares.
Resposta que você quer ouvir: Use a gestão estratégica, não cobre comissões ou taxas ocultas, divulgue tudo, minimize os impostos.
7. Com que frequência você atualiza meu plano financeiro?
Muitos gestores de patrimônio apenas criam seu plano durante sua consulta inicial. Mas então, uma vez que você está no rebanho deles, seu plano fica lá enterrado em uma gaveta.
Mesmo alguns fiduciários fazem isso, porque não reconheceram a realidade inevitável de que todos os planos se tornam obsoletos em questão de anos.
Para preservar a saúde a longo prazo do seu portfólio e manter a paz de espírito sobre suas finanças durante a duração de sua aposentadoria, você quer um gerente de patrimônio que atualize seu plano a cada trimestre.
Isso permite que eles atualizem continuamente sua alocação de ativos, atualizem suas metas, levem em conta mudanças significativas em sua situação de vida, se ajustem às mudanças do mercado e executem novamente suas projeções de longo prazo.
Alguns gestores de patrimônio fazem isso uma vez por ano, mas isso simplesmente não é suficiente. Muita coisa acontece nos mercados financeiros e em sua vida dentro de um ano. Se eles não atualizarem seu plano a cada trimestre, siga em frente.
Resposta que você quer ouvir: Uma vez por trimestre.
8. Você acredita que pode superar o mercado?
De acordo com o SPIVA US Scorecard, produzido pela Standard and Poor, 92,33% dos gestores de dinheiro de grande capitalização, 94,81% dos gestores de média capitalização e 91,17% dos gestores de pequena capitalização não conseguiram exceder os seus benchmarks no desempenho do mercado ao longo de um período de 15 anos que terminou em 2017.
Longo prazo é o que conta. Em um determinado ano, tudo pode acontecer. Mas ao longo de 15 anos (ou mais), o que é uma melhor aproximação de quanto tempo seu gerente de patrimônio estará trabalhando com você, os gerentes ativos não conseguem vencer o mercado, quase universalmente.
No entanto, muitos consultores financeiros e gestores de patrimônio persistem em acreditar que podem superar o mercado. E muitos de seus clientes persistem em procurar aquele gerente que tem o "toque mágico".
Não se incomode. É uma perda de tempo.
É altamente improvável que você encontre alguém que possa consistentemente superar o mercado E manter seus custos mais baixos do que um gerente mais estratégico. E se você o fez, é duvidoso que a estrela solitária ofereça experiência em todos os outros serviços que você precisa como um indivíduo de alto patrimônio líquido. Esses outros serviços, em muitos aspectos, importam mais do que o desempenho do investimento. Este é outro dos 7 sinais de alerta que seu consultor está lhe custando dinheiro.
Quando você faz essa pergunta, um gerente de patrimônio inseguro que não tem certeza de sua própria posição sobre o assunto hesitará em responder. Mas um gestor de patrimônio que conhece os fatos responderá imediatamente, e sua resposta será a que você quer ouvir:
Resposta que você quer ouvir: Altamente improvável, e é por isso que eu uso uma abordagem estratégica.
9. Quando ligo com uma pergunta, com quem vou falar?
Você quer um serviço pessoal de concierge. Não uma equipe aleatória de especialistas em telefone contratados da Índia. E não novatos recém-saídos da faculdade lidando com todas essas coisas de "baixo nível de atendimento ao cliente".
Não há nada de baixo nível nisso.
Você quer seu gerente de patrimônio no telefone quando tiver uma pergunta, aquele que é apaixonadamente dedicado à arte de proteger sua riqueza. Essa é a pessoa que conhece você e sua situação e pode aconselhá-lo melhor.
Resposta que você quer ouvir: Eu.
10. Como você pode me ajudar a me sentir seguro de que meu dinheiro não vai acabar?
Mesmo que um gestor de patrimônio lhe dê todas as respostas que você deseja ouvir nas primeiras nove perguntas, é provável que ele tenha dificuldades com esta última.
E, ao contrário dos outros nove, é bastante difícil dar-lhe uma resposta rápida, mesmo para uma empresa de gestão de patrimônio que sabe como fornecer a segurança que você procura, como a Pillar.
Em nossa estimativa, aqui está a resposta que você quer ouvir:
A segurança financeira a longo prazo – ter a confiança de que seu dinheiro nunca acabará enquanto você viver – só pode ser encontrada aplicando rigorosos testes de estresse ao seu portfólio. Para nós, isso significa executar 1000 possíveis cenários do mundo real, incluindo cenários extremos nunca antes vistos, como um ataque terrorista durante uma Grande Recessão enquanto você está desempregado devido a uma crise médica.
Executamos esses testes de estresse com base em dados de desempenho de mercado que datam de 1925 – antes da Grande Depressão. A história mostrou como os mercados se comportaram através de depressões, guerras, flashcrashes de um dia, períodos inflacionários e agitação política aqui e em todo o mundo. Esses dados estão no registro.
Nossa abordagem capitaliza esses dados, usando-os para projetar o quão bem seu portfólio se sustenta em 1000 cenários possíveis. Poucos outros testes de estresse se comparam ao rigor deste.
O que procuramos: Se o seu portfólio permanecer saudável e seus objetivos intactos, através de 75-90% desses cenários, consideramos você no caminho certo e seguro para o futuro. Nesse caso, você pode ficar tranquilo e saber que está sendo cuidado.
Se o seu portfólio estiver fora dessa Zona de Conforto, seja acima ou abaixo dela, discutimos com você opções para ajustar seu plano que colocará seu portfólio de volta na Zona de Conforto.
Podemos conseguir isso em parte porque já ajustamos seu plano a cada trimestre. Se você ficar fora da Zona de Conforto, saberemos dentro de alguns meses e poderemos fazer os ajustes necessários enquanto eles ainda estiverem relativamente indolores. Se esperássemos um ano, ou cinco anos, antes de descobrir que você não estava mais seguro financeiramente, as etapas necessárias para reparar seu portfólio seriam muito mais drásticas.
Resposta que você quer ouvir: Veja acima.