Como as políticas do BRICS+ e de Trump moldam minha previsão do GCR para 2025
Como as políticas do BRICS+ e de Trump moldam minha previsão do GCR para 2025
O que acontece quando a agenda América Primeiro de Trump colide com as estratégias monetárias do BRICS+?
O sistema financeiro global está em uma encruzilhada. Com o retorno de Donald Trump à presidência em 2025 e as nações BRICS+ avançando alternativas lastreadas em ouro , o cenário está pronto para uma mudança transformadora na ordem monetária mundial.
Minha previsão do GCR para 2025 destaca como as políticas America First de Trump e as iniciativas BRICS+ estão remodelando o papel do dólar no comércio global. Juntas, essas forças sinalizam o alvorecer de uma economia descentralizada e lastreada em ativos, desafiando o domínio do dólar americano e redefinindo o cenário financeiro global.
A onda de choque de Trump 2.0: tarifas e relocalização em 2025
O segundo mandato do presidente Trump inaugurou mudanças radicais nas políticas econômicas e comerciais dos Estados Unidos. Tarifas massivas sobre produtos importados visavam reduzir o déficit comercial de longa data dos EUA. Ao mesmo tempo, departamentos governamentais, liderados pelo recém-criado Departamento de Eficiência Governamental (DOGE), começaram a cortar gastos federais em áreas vistas como desperdício. Essas mudanças buscavam tornar os EUA mais autossuficientes e reduzir sua dependência de economias estrangeiras.
No entanto, as consequências dessas políticas se estendem muito além das fronteiras dos EUA. Ao coibir importações e reduzir o fluxo de dólares para os mercados globais, as ações de Trump inadvertidamente exacerbam um problema iminente: a dependência excessiva do mundo no dólar americano. Com menos dólares circulando internacionalmente, a liquidação comercial se tornou mais incômoda, criando pressão sobre outras nações para encontrar alternativas.
A postura combativa da administração Trump contra o globalismo e sua ênfase em “America First” pressionam investidores estrangeiros a reconsiderar a estabilidade econômica dos EUA. Nesse ambiente, uma coalizão de economias emergentes, liderada pelo BRICS+ (Brasil, Rússia, Índia, China, África do Sul e novos membros), começou a acelerar seus esforços para estabelecer uma ordem monetária multipolar.
BRICS+ e minha previsão do GCR para 2025
Por décadas, as nações BRICS têm buscado reduzir sua dependência do dólar americano, frequentemente citando preocupações sobre a capacidade dos Estados Unidos de transformar sua moeda em uma arma por meio de sanções e restrições financeiras. Sob a liderança de Trump, essas preocupações se aprofundam, levando à criação de moedas digitais lastreadas em ouro e a um impulso para o comércio em moedas nacionais.
A China, a maior economia dentro do BRICS, lidera esse movimento. Em parceria com a Rússia, lançou um yuan offshore lastreado em ouro/petróleo , fornecendo uma alternativa ao comércio baseado em dólar. Essa moeda digital está rapidamente ganhando força entre as nações do BRICS e seus parceiros comerciais, oferecendo estabilidade e segurança em um momento de turbulência econômica.
Além disso, o BRICS+ expandiu sua cesta de moedas para incluir outros grandes players, como a Arábia Saudita e os Emirados Árabes Unidos, que demonstraram interesse em sistemas financeiros vinculados ao ouro. Isso marca uma mudança dramática nas finanças globais, já que países que antes dependiam do dólar para comércio e reservas agora buscam alternativas enraizadas em ativos tangíveis.
Principais impulsionadores da minha previsão de GCR para 2025
A convergência das políticas isolacionistas de Trump e das iniciativas do BRICS+ cria uma convergência de forças para o GCR. O domínio do dólar, já minado por anos de flexibilização quantitativa e aumento da dívida dos EUA, enfrenta desafios significativos de uma ordem monetária descentralizada e lastreada em ativos.
Um dos principais impulsionadores da previsão do GCR para 2025 é o uso crescente de moedas digitais lastreadas em ouro. Esses instrumentos combinam a estabilidade do ouro com a eficiência da tecnologia blockchain, tornando-os ideais para transações internacionais. Sua adoção é particularmente rápida em mercados de energia, onde nações exportadoras de petróleo como a Arábia Saudita começam a precificar o petróleo bruto em moedas diferentes do dólar.
À medida que a confiança no dólar diminui, os países diversificam suas reservas, mudando de títulos do tesouro dos EUA para ouro e outros ativos tangíveis. Essa tendência é amplificada pelas políticas de Trump, que pressionam os investidores estrangeiros a reconsiderar a estabilidade econômica dos EUA.
O papel da reavaliação da moeda (RV)
Uma previsão do GCR para 2025 apresentará uma Reavaliação de Moedas (RV) para refletir as novas realidades monetárias discutidas acima. As nações BRICS+ recalibrarão suas taxas de câmbio para levar em conta sua crescente dependência de sistemas lastreados em ouro. Isso levará a mudanças significativas nas balanças comerciais globais, à medida que países com fortes reservas de commodities ganham alavancagem sobre economias fiduciárias tradicionais.
Para os EUA, o RV representa uma espada de dois gumes. Por um lado, o enfraquecimento do dólar torna as exportações americanas mais competitivas, alinhando-se com a meta de Trump de relocalizar a produção. Por outro lado, diminui o poder de compra do dólar, levando a custos mais altos para bens importados, alimentando a inflação doméstica e resultando em uma taxa de câmbio do dólar americano significativamente reduzida em relação às moedas soberanas de mercados emergentes.
Vencedores e perdedores na minha previsão do GCR para 2025
À medida que o GCR se desenrola, certos intervenientes tendem a beneficiar mais do que outros:
- Nações BRICS+: Ao diversificar suas reservas e adotar moedas lastreadas em ouro, esses países ganham maior controle sobre seus destinos econômicos. Seus esforços colaborativos os posicionam como líderes na era pós-dólar.
- Mercados de ouro e criptomoedas: A demanda por moedas digitais lastreadas em ouro e stablecoins dispara, com o mercado de criptomoedas projetado para ultrapassar US$ 10 trilhões. Esses ativos oferecem um refúgio seguro para investidores que buscam refúgio da volatilidade fiduciária.
- Exportadores dos EUA: A queda do dólar torna os produtos americanos mais acessíveis no mercado global, estimulando o ressurgimento da produção nacional.
Por outro lado, países fortemente dependentes do comércio baseado em dólar enfrentam desafios significativos. Muitos mercados emergentes lutam com custos mais altos de serviço da dívida, pois o valor do dólar flutua, criando instabilidade econômica no curto prazo.
O Resultado Final da Minha Previsão de GCR para 2025
O segundo mandato de Trump acelera o declínio do domínio do dólar americano, mas também catalisa uma transformação mais ampla do sistema monetário global. À medida que as nações BRICS+ lideram a investida em direção a uma economia descentralizada e lastreada em ativos, o mundo está testemunhando a mais significativa Redefinição Global da Moeda na história moderna.
As implicações são profundas, não apenas para o dólar, mas para todo o cenário financeiro global. Embora a transição provavelmente seja turbulenta, ela oferece uma oportunidade de criar uma ordem monetária mais equilibrada e resiliente — uma que reflita as realidades multipolares do século XXI. Ela também gerará oportunidades significativas de diferencial de taxa de câmbio contra países que ainda usam moedas fiduciárias puras.