O Imperativo Agora é uma Reinicialização Financeira Global (RV/GCR)

Capítulo 2 de O Fim do Sistema Financeiro Fiat e a Reinicialização Financeira Global – Um Guia Completo

No capítulo anterior, nos aprofundamos no contexto histórico e nas vulnerabilidades do atual sistema de dívida em moeda fiduciária.

Minha análise ressaltou a necessidade de mudança, dados os níveis insustentáveis ​​de dívida, as pressões inflacionárias, os riscos sistêmicos e as ramificações políticas que ameaçam a estabilidade econômica.

Os Estados Unidos, antes vistos como um bastião da estabilidade econômica, são um testemunho dos perigos do acúmulo descontrolado de dívidas. Com uma dívida nacional que ultrapassou US$ 33 trilhões, a nação está enredada em uma rede de passivos de longo prazo que ameaça prejudicar as gerações futuras.

Neste capítulo, mudamos nosso foco para os imperativos que exigem uma redefinição financeira global abrangente.

Examinamos as razões convincentes para abandonar o paradigma fiduciário estabelecido e exploramos os fatores multifacetados que ressaltam a urgência dessa transformação.

 2.1 Abordando níveis de dívida insustentáveis

No cerne dos imperativos para uma redefinição financeira global está a questão alarmante dos níveis de dívida insustentáveis.

sua situação não se limita a uma única nação, mas se estende por todo o globo. Os Estados Unidos, antes vistos como um bastião da estabilidade econômica, são um testamento dos perigos da acumulação descontrolada de dívidas.

Com uma dívida nacional que ultrapassou US$ 33 trilhões, a nação está enredada em uma rede de passivos de longo prazo que ameaça prejudicar as gerações futuras. Esse fardo astronômico da dívida não é exclusivo dos Estados Unidos, já que muitas nações lutam com índices de dívida/PIB que desafiam a prudência econômica.

 2.1.1 A armadilha da dívida

As ramificações de uma dívida tão colossal vão muito além do âmbito fiscal.

À medida que as nações ficam presas na armadilha da dívida, sua capacidade de estimular o crescimento econômico, investir em infraestrutura e atender às necessidades sociais urgentes fica severamente prejudicada.

O excesso de dívida perpetua a estagnação econômica, sufoca a inovação e impõe um fardo formidável à população mais jovem, que deve suportar o peso da prodigalidade passada. Escapar dessa armadilha da dívida se torna um imperativo supremo, que necessita de uma recalibração do sistema financeiro.

O aumento implacável do custo de vida agrava as disparidades socioeconômicas, tornando cada vez mais difícil para as populações marginalizadas sobreviverem.

 

2.2 Mitigar as pressões inflacionárias

A inflação, a erosão implacável do poder de compra, representa um segundo imperativo convincente para uma redefinição financeira global.

A propensão do sistema fiduciário para pressões inflacionárias surge de seu design inerente. Os bancos centrais, em sua busca por estímulo econômico, recorrem a medidas de flexibilização monetária que expandem a oferta de moeda e desvalorizam as moedas.

As consequências são sentidas intensamente pelos cidadãos, pois suas economias diminuem em valor real, enquanto os custos de bens e serviços essenciais aumentam.

 2.2.1 Disparidades socioeconômicas

O impacto da inflação se estende além do âmbito individual, atingindo a sociedade em geral.

O aumento implacável do custo de vida agrava as disparidades socioeconômicas, tornando cada vez mais difícil para as populações marginalizadas sobreviverem.

A lacuna de riqueza aumenta à medida que a erosão dos salários reais ultrapassa o crescimento da renda, alimentando o descontentamento e a agitação social. A inflação, portanto, não é meramente uma preocupação econômica, mas um potente impulsionador da instabilidade social e política.

As limitações dos bancos centrais em lidar com esses riscos sistêmicos acentuam ainda mais a necessidade de mudança. Suas intervenções, caracterizadas por esforços para manipular taxas de juros e injetar liquidez no mercado, provaram ser inadequadas para evitar crises.

 

2.3 Mitigando Riscos Sistêmicos

A fragilidade do sistema fiduciário torna-se extremamente evidente quando se examinam os riscos sistêmicos e a volatilidade do mercado.

Episódios recentes, que lembram crises anteriores, expuseram as vulnerabilidades subjacentes de ativos baseados em dívida. Títulos de longo prazo “seguros”, antes considerados refúgios confiáveis, incorreram em perdas, corroendo a confiança dos investidores e ampliando o potencial de colapso sistêmico.

 2.3.1 Limitações do Banco Central

As limitações dos bancos centrais em lidar com esses riscos sistêmicos acentuam ainda mais a necessidade de mudança.

Suas intervenções, caracterizadas por esforços para manipular taxas de juros e injetar liquidez no mercado, provaram ser inadequadas para evitar crises. A insuficiência dessas ferramentas ressalta a natureza perigosa de confiar somente na política monetária para salvaguardar a estabilidade financeira.

 2.4 O caminho prudente a seguir

A análise apresentada neste capítulo ilumina um caminho claro a seguir — um caminho que reconhece os imperativos para uma redefinição financeira global.

Lidar com níveis de dívida insustentáveis, mitigar pressões inflacionárias e reduzir riscos sistêmicos não são meras escolhas, mas necessidades urgentes.

As vulnerabilidades inerentes ao sistema de dívida de moeda fiduciária existente exigem um afastamento do status quo e uma jornada deliberada em direção a um futuro financeiro mais estável e equitativo. 

Os capítulos subsequentes desta tese se aprofundarão nos aspectos práticos do lastro de ativos tangíveis para moedas, enfatizando a urgência dessa transição no cenário financeiro global.