Usando plataformas de negociação para títulos e moedas RV/GCR explicados - parte 2
Usando plataformas de negociação para títulos e moedas RV/GCR explicados - parte 2
Como funcionam as plataformas de negociação privada: um exemplo simples
[Continuação do artigo anterior explicando Private Trading Platforms ]
Alavancando ativos tangíveis, particularmente aqueles que se prevê que valorizem significativamente ao longo do tempo, utilizando Trading Platforms (PTPs) é uma estratégia que envolve usar esses ativos como garantia para garantir financiamento ou empréstimos. Esse processo permite a valorização potencial do ativo, mantendo a propriedade.
Vamos analisar em detalhes como esse processo se desenrola.
O primeiro passo envolve a avaliação de ativos , onde um ativo tangível valioso, como imóveis, metais preciosos ou belas-artes, é avaliado pelo PTP ou por um especialista terceirizado para determinar seu valor de mercado atual.
Essa avaliação leva em consideração a condição, raridade ou exclusividade do ativo, fornecendo uma base para o contrato de empréstimo.
Uma vez estabelecido o valor do ativo, o próximo passo é garantir o financiamento .
Um empréstimo é fornecido ao proprietário do ativo com base nessa avaliação, com o ativo servindo como garantia. O valor do empréstimo normalmente reflete uma porcentagem do valor do ativo, considerando a tolerância ao risco do credor e a liquidez do ativo.
Os termos do empréstimo, incluindo a taxa de juros, o cronograma de pagamento e a relação empréstimo-valor (LTV), são acordados, onde a relação LTV é fundamental para determinar o valor do empréstimo em relação ao valor do ativo.
Manter a propriedade do ativo é um aspecto crucial dessa estratégia . O proprietário do ativo retém a propriedade, permitindo que ele se beneficie de qualquer valorização ao longo do período do empréstimo. O PTP ou credor detém um ônus sobre o ativo ou toma posse dele, especialmente em casos de ativos móveis, até que o empréstimo seja pago.
O reembolso e a liberação da garantia ocorrem em seguida , quando o proprietário do ativo paga o empréstimo conforme o cronograma acordado.
Esse reembolso pode vir do fluxo de caixa gerado pelo ativo, de outras fontes de renda ou da venda posterior do ativo, por um valor mais alto.
Uma vez que o empréstimo é totalmente pago, o ônus é levantado ou o ativo é devolvido, permitindo que o proprietário se beneficie de qualquer valorização do ativo durante o período do empréstimo.
Também há potencial para realavancagem. Se o ativo valorizar, o proprietário pode buscar uma reavaliação de seu valor e potencialmente garantir financiamento adicional contra o aumento do patrimônio, alavancando ainda mais o valor do ativo.
Essa estratégia fornece uma maneira de acessar liquidez sem vender ativos, financiar outras oportunidades, como projetos, e potencialmente aumentar os retornos por meio da valorização.
Um Exemplo Prático e Simplificado
Para esclarecer o processo de alavancagem e o resultado, vamos começar com um exemplo hipotético muito simples.
Se você tiver um ativo específico avaliado em X e fizer um empréstimo usando o valor do ativo como garantia com condições de pagamento integral em até 5 anos sem juros, e se o valor do ativo triplicar (por exemplo) antes do vencimento do empréstimo, você poderá liquidar o empréstimo e reter o valor apreciado.
Após o pagamento do empréstimo, o valor restante do ativo é 2X, o que representa o valor apreciado além do valor original do empréstimo.
Isso efetivamente permite que você use o financiamento a seu favor, mantendo a propriedade do ativo à medida que seu valor de mercado aumenta.
Após quitar o empréstimo, você se beneficia do aumento no valor do ativo, efetivamente gerando um ganho de valor de 2X, não apenas dobrando, mas triplicando o valor inicial do seu ativo desde o início e retendo dois terços desse aumento de valor após o pagamento do empréstimo.
Então, basicamente, você conseguiu usar fundos no valor do ativo por 5 anos sem abrir mão da propriedade do ativo em si.
No contexto de negócios privados, particularmente dentro de Private Trading Platforms (PTPs) ou ao se envolver com credores privados para arranjos financeiros sob medida (personalizados), é perfeitamente viável estruturar um empréstimo onde nenhum juro é incorrido a menos que o mutuário não pague dentro do prazo acordado. Isso seria possível se a entidade ou indivíduo credor rehipotecasse o ativo para seus próprios ganhos alavancados.
Esses acordos oferecem flexibilidade significativa e podem ser personalizados para atender aos requisitos específicos e apetites de risco tanto do credor quanto do tomador. Essa personalização leva em conta os atributos exclusivos da garantia, como um ativo tangível, e o relacionamento entre as partes envolvidas.
Outro exemplo em que os juros são pagos sobre o empréstimo de ativos hipotecados
Expandindo o exemplo simplificado acima, vamos considerar um cenário em que uma taxa de juros anual de 10% é aplicada ao empréstimo original.
Se o valor subjacente do ativo triplicasse antes da data de vencimento do empréstimo, você ainda obteria um retorno substancial.
Mesmo depois de deduzir os pagamentos de juros, o aumento drástico no valor do seu ativo significa que você efetivamente retém um valor líquido igual a 150% do valor original do ativo.
Isso exemplifica o potencial significativo de alavancar ativos de alto valor ou em valorização como garantia.
A valorização notável do ativo supera em muito o custo dos juros, levando a um ganho líquido considerável após o empréstimo ser pago.
Isso ressalta a eficácia do uso de ativos em valorização para garantir financiamento, oferecendo uma vantagem estratégica na obtenção de retornos substanciais.
Como as plataformas de negociação se aplicam especificamente aos ativos e bolsas RV/GCR
Levando esse cenário de hipoteca e rehipoteca de ativos mais adiante, vamos imaginar uma situação em que adquiri 10 títulos ao portador da nação soberana fictícia de Elbonia . [Sim, peguei emprestado o País de Elbonia da minha história em quadrinhos favorita, Dilbert , de Scott Adams]
Se cada título tiver um valor nominal de 1.000.000 de Elbonianos , isso nos leva a uma oportunidade financeira fascinante e gratificante.